大连理工大学数学科学学院
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Data-Driven Robust Mean-CVaR Portfolio Selection under Distribution Ambiguity

2018年05月11日 13:52  点击:[]

   

 

报告题目Data-Driven Robust Mean-CVaR Portfolio Selection under Distribution Ambiguity

报告时间20180515(周二)上午9:45

报告地点: 创新园大厦A1101报告厅

报告人李仲飞  中山大学

报告校内联系人于波  教授 

报告摘要In this work, we present a computationally tractable optimization method for a robust mean-CVaR portfolio selection model under the condition of distribution ambiguity. We develop an extension that allows the model to capture a zero net adjustment via the linear constraint in the mean return, which can be cast as a tractable conic program. Also, we adopt a nonparametric bootstrap approach to calibrate the levels of ambiguity and show that the portfolio strategies are relatively immune to variations in input values. Finally, we show that the resulting robust portfolio is very well diversified and superior to its non-robust counterpart in terms of portfolio stability, expected returns and turnover. The results of numerical experiments with simulated and real market data shed light on the behavior of our distributionally robust optimization model established.

 

报告人简介李仲飞,中国科学院管理学博士,中山大学管理学院教授,广东省人文社科重点研究基地中山大学金融工程与风险管理研究中心主任,教育部长江学者特聘教授,国家创新研究群体项目获得者,国家杰出青年科学基金获得者,全国模范教师,国务院特殊津贴专家,全国百篇优秀博士学位论文获得者,广东省珠江学者特聘教授,广东省南粤优秀教师。

李仲飞教授曾任中山大学社科处处长、管理学院执行院长、创业学院院长。现兼任国家社会科学基金学科评审组专家,中国投资学专业委员会副理事长,中国优选法统筹法与经济数学研究会常务理事,中国系统工程学会常务理事,中国运筹学会常务理事及其金融工程与金融风险管理分会副理事长,中国管理科学与工程学会常务理事及其金融计量与风险管理分会副理事长,《中国管理科学》、《系统工程理论与实践》、《系统工程学报》、《运筹与管理》、《运筹学学报》、《数理统计与管理》、《科技管理研究》、《创新与管理》、《中山大学学报(社科版)》、Numerical Algebra, Control and OptimizationJournal of Systems Science and InformationJournal of Operations Research Society of China等十多个期刊的领域主编、副主编、常务编委或编委。

 

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