大连理工大学数学科学学院
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Reference Point Adapted Optimal Dynamic Portfolio Policy

2016年10月13日 15:20  点击:[]

学术报告 

报告题目Reference Point Adapted Optimal Dynamic Portfolio Policy

报告人:李端 教授 香港中文大学)

报告时间: 2016102110:00-11:00

报告地点创新园大厦A1101

报告校内联系人:张立卫 教授 (联系电话:84708351-8118)

 

 

报告摘要: We formalize the reference point adaptation process by relating it to a way people perceive prior gains and losses, either recursively or non-recursively. We then develop dynamic trading models with reference point adaptation and loss aversion, and derive their semi-analytical solutions. The derived optimal stock holding has an asymmetric V-shaped form with respect to prior outcomes. We demonstrate how reference point adaptation sheds light on some well documented trading patterns, e.g., house money, break even, and disposition effects.

 

 

报告人简介李端教授本科毕业于复旦大学,上海交通大学自控制士学位与美国斯西大学(Case Western Reserve University)系工程博士学位。他199412月加入香港中文大学系工程与工程管理系,并于2003年至2012出任系系主任, 现任系统工程与工程管理学系Patrick Huen Wing Ming 讲座教授

李端教授的研究趣包括最化,最控制,金融工程及决策理,在200余篇。他是Springer 2006年出版的《Nonlinear Integer Programming》的作者之一。他曾任IEEE Transactions on Automatic ControlAssociate Editor和包括Journal of Global OptimizationIIE Transactions on Operations Engineering在内多家期刊的委。他曾任中国运筹学会数学划分会副理事

 

 

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